Embracing ESG in Brazilian M&A
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A adoção do ESG nas fusões e aquisições brasileiras | Embracing ESG in Brazilian M&A
Em um ano tumultuado por razões adversas, uma revolução mais silenciosa pode ter o maior impacto no mercado de M&A brasileiro com a chegada de iniciativas ambientais, sociais e de governança (ESG). As considerações trazidas pelo ESG se tornaram um fator importante para players europeus e asiáticos, e parecia uma preocupação menor no Brasil até que investidores internacionais como a Blackstone começaram a falar seriamente sobre ESG no início deste ano. No entanto, esta não é apenas uma questão cross-border, como mostram as recentes iniciativas regulatórias do Banco Central. Em breve, todo player brasileiro precisará incluir critérios de ESG em sua análise fundamental, e nosso painel de especialistas discutirá o porquê, como e quando o ESG será amplamente adotado.
- Como os potenciais compradores e investidores devem avaliar os riscos em ESG no Brasil?
- Quais etapas são necessárias para satisfazer os investidores internacionais?
- Como os fatores variam para setores-chave como bancos, comércio eletrônico e energia?
In a tumultuous year by any standards a quieter revolution may have the greatest impact on the Brazilian M&A market with the arrival of environmental, social and governance (ESG) initiatives. ESG considerations have become a major factor for European and Asian dealmakers for some time but it seemed like a minor concern in Brazil until inward direct investors like Blackstone began to talk seriously about ESG earlier this year. This isn’t just a cross-border issue though, as the Brazilian Central Bank’s recent regulatory initiatives in the space show. Soon every Brazilian dealmaker will need to include ESG issues in their fundamental analysis, and our panel of experts will discuss the why, how, and when of ESG.
- How should acquirers evaluate ESG risks in Brazil?
- What steps are needed to satisfy international investors?
- How do the factors vary for key sectors like banking, ecommerce and energy?
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16:20
Audience Q&A
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16:30
Session concludes
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Sergio Fernando Moro é Managing Director na Alvarez & Marsal Disputas e Investigações. Ele é especializado em investigações internas corporativas sobre corrupção, crimes financeiros, lavagem de dinheiro e organizações criminosas, assim como um consultor estratégico para compliance para clientes que lidam com questões regulatórias complexas. Trabalhou como juiz federal por mais de 20 anos e ainda como Ministro da Justiça e Segurança Pública no Governo brasileiro. Durante seu tempo como juiz presidiu a Operação Lava Jato, uma das maiores investigações já realizadas sobre corrupção e lavagem de dinheiro.

Agnes is responsible for the overall business development and account management of the Brazilian market. With over 15 years of experience in the investor relations, corporate communications and ESG fields, she is well versed in dealing with Board´s, C-Suite, and investors across the globe.
Prior to joining Morrow Sodali, she has worked as investor relations both inhouse at large listed companies as well as private equity and as consultant, across several different industries (banking, metals and mining, real estate and FMCG) and geographies including Europe, UK, USA, and Brazil.
She holds a Bachelor of Sciences degree in Economics from the State University of Campinas (UNICAMP) and an MBA from IE Business School (Madrid).

Carlos Nomoto atua há 18 anos na área de ESG e Sustentabilidade, desenvolvendo projetos em diversos setores como infraestrutura, mercado financeiro, energia, saúde pública e florestas. Ele é ex Diretor do Santander, também já atuou como CEO da WWF, hoje atua como Consultor ESG e é professor titular do MBA da FGV.

Rafael Larragoiti iniciou na Advent em 2014. Anteriormente, trabalhou na área de investimento da Indie Capital, fundo de equities brasileiro. Rafael se formou com honras em Administração de Empresas na Fundação Getulio Vargas (EAESP – Escola de Administração de Empresas de São Paulo), com área de concentração em Finanças Corporativas.
Rafael trabalhou nos investimentos na Cataratas do Iguaçu, Faculdade da Serra Gaúcha, Grupo BIG (formerly Walmart Brazil Group), Grupo Transmerquim e International Meal Company.
Joseph Kalim ingressou na Datasite como Diretor de Vendas para o Brasil em 2019. Especialista em fornecer Soluções Tecnológicas para empresas realizarem transações financeiras em toda a América Latina, sua experiência atravessa vários setores.
Com passagens por empresas como Serasa Experian, Korn Ferry, Banco Carrefour e Banco Safra, é formado em Economia e Marketing, e possui MBA pela Fundação Getúlio Vargas.
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Joseph Kalim joined Datasite as Sales Director for Brazil in 2019. Specialist in providing Technological Solutions for companies to carry out financial transactions throughout Latin America, his experience crosses several sectors.
Coming through companies such as Serasa Experian, Korn Ferry, Banco Carrefour and Banco Safra, he graduated in Economics and Marketing, and holds an MBA from Fundação GetúlioVargas.

Jornalista com especialização em Relações Internacionais pela New York University e MBA em Análise Econômica pela Fipe/USP. Foi editor de política e economia do canal BandNews TV e produtor-executivo do programa de rádio Five O’Clock Shadow, em Nova York. Já assinou reportagens para diversos veículos, incluindo Financial Times, Forbes, O Globo e Editora Abril.